Les 4 types de base de produits dérivés

Dans les articles précédents , nous avons discuté de ce que les contrats dérivés sont et quelles sont les utilisations de ces contrats? Cependant, un point important doit être remarqué.Aujourd’hui, si une personne veut acheter un contrat dérivé, ils seront ahuri à l’énorme quantité de choix qu’ils auront à leur disposition. Il y a des centaines voire des milliers de types de contrats qui sont disponibles sur le marché. Cela peut faire paraître comme une tâche difficile et déroutant de traiter avec des dérivés. Cependant, ce n’est pas le cas. Certes, qu’il y a des centaines de variations du marché. Cependant, ces variations peuvent tous faire remonter à l’ une des quatre catégories. Ces quatre catégories sont ce que nous appelons les 4 types de base de contrats dérivés. Dans cet article, nous allons lister et expliquer ces 4 types:

Type 1: Contrats à terme

Les contrats à terme sont la forme la plus simple des dérivés qui sont disponibles aujourd’hui. En outre, ils sont la plus ancienne forme de dérivés. Un contrat à terme est rien, mais un accord pour vendre quelque chose à une date ultérieure. Le prix auquel cette transaction aura lieu est décidé dans le présent.

Toutefois, un contrat à terme a lieu entre deux contreparties. Cela signifie que l’échange est pas un intermédiaire de ces opérations. Par conséquent, il y a une augmentation de chances de risque de crédit de contrepartie. En outre, avant l’ère de l’internet, trouver une contrepartie intéressée était une proposition difficile. Un autre point qui doit être remarqué est que si ces contrats doivent être inversés avant leur expiration, les conditions peuvent ne pas être favorable puisque chaque partie a une seule et unique option c.-à-face avec l’autre partie. Les détails des contrats à terme sont des informations privilégiées pour les deux parties en cause et ils n’ont pas de contrainte de libérer ces informations dans le domaine public.

Type 2: Contrats à terme

Un contrat à terme est très similaire à un contrat de l’avant. La similitude réside dans le fait que les contrats à terme imposent également la vente de produits de base à une future données, mais à un prix qui est décidé dans le présent.

Toutefois, les contrats à terme sont cotées à la bourse. Cela signifie que l’échange est un intermédiaire. Par conséquent, ces contrats sont de nature standard et l’accord ne peut être modifié en aucune façon. Les contrats de change viennent dans un format pré-décidé, tailles pré-décidé et ont expirations pré-décidé. En outre, étant donné que ces contrats sont négociés à la bourse, ils doivent suivre une procédure de règlement quotidien ce qui signifie que les gains ou pertes réalisés sur ce contrat un jour donné doivent être réglées ce jour-là. Ceci est fait pour nier le risque de crédit de contrepartie.

Un point important qui doit être mentionné est que dans le cas d’un contrat à terme, ils acheteur et le vendeur ne concluent pas un accord avec l’autre. Plutôt les deux conclure un accord avec l’échange.

Type 3: Contrats d’option

Le troisième type d’option dérivé ie est nettement différent des deux premiers types. Dans les deux premiers types les deux parties étaient liées par le contrat pour remplir une certaine obligation (achat ou vente) à une certaine date. Le contrat d’options, d’autre part est asymétrique. Un contrat d’options, se lie une partie alors qu’elle permet à l’autre partie de décider à une date ultérieure à dire à l’expiration de l’option. Donc, une partie a l’obligation d’acheter ou de vendre à une date ultérieure tandis que l’autre partie peut faire un choix. Il est évident que la partie qui fait un choix doit payer une prime pour le privilège.

Il existe deux types d’options IE en option d’achat et une option de vente. L’Option d’achat vous permet le droit, mais non l’obligation d’acheter quelque chose à une date ultérieure à un prix donné alors que l’option de vente vous donne le droit, mais non l’obligation de vendre quelque chose à une date ultérieure à un prix pré-décidé donné. Toute personne a donc 4 options quand ils achètent un contrat d’options. Ils peuvent être sur le côté long ou le côté court soit l’option de vente ou d’achat.Comme à terme, les options sont également négociées à la bourse.

Type 4: Swaps

Swaps sont probablement les dérivés les plus complexes du marché. Swaps permettent aux participants d’échanger leurs flux de flux de trésorerie. Par exemple, à une date ultérieure, une partie peut basculer d’un flux de trésorerie incertain pour une certaine personne. L’exemple le plus courant est la permutation d’un taux d’intérêt fixe pour un un flottant. Les participants peuvent décider d’échanger les taux d’intérêt ou la devise sous-jacente ainsi.

Swaps permettent aux entreprises d’éviter les risques de change entre autres risques. Les contrats de swap sont généralement pas négociés sur la bourse. Ce sont des contrats privés qui sont négociés entre les deux parties. Habituellement les banquiers d’investissement agissent comme intermédiaires à ces contrats. Par conséquent, elles aussi portent une grande quantité de risques de taux de change.

Donc, ce sont les 4 types de base de dérivés. Les contrats dérivés modernes comprennent d’innombrables combinaisons de ces 4 types de base et donnent lieu à la création de contrats extrêmement complexes.