Assurance vie : le contrat monosupport en euro ou fonds en euros

Comparez les contrats assurance vie fonds en euros

Pour bien choisir votre contrat d'assurance vie en euros

Il est important de valider certains points :

• Ne vous limitez pas à une simple comparaison du rendement de l'année passée, il est plus sage d'avoir une visibilité sur plusieurs années (minimum 3 ans).
• Comparez les frais sur versement et les frais de gestion.
• Choisir un contrat avec un faible versement minimum à la souscription afin de tester les services de votre assureur.

L'assurance vie et le contrat monosupport en euros ou fonds en euros

Plus courament désigné fonds en euros ou fonds garantis, ce type de contrat d'assurance vie est le plus ancien du marché. Il permet aux épargnants de valoriser leur capital, de préparer leur retraite ou leur succession en toute sécurité avec des conditions fiscales avantageuses, en contrepartie de cette sécurité le rendement de l'épargne est limité.

A la différence des contrats assurance vie multi-supports, l'épargne du souscripteur est placée sur un unique fond ou support, sans limite du nombre de contrat, investit sur des produits sûr et non-spéculatifs, pour l'essentiel constitué en obligation française (moyen et long terme), en emprunts d'états et en bons du trésor.

Le contrat d'assurance vie en euros garantit un rendement annuel, les intérêts sont définitivement acquis, c'est ce que l'on appelle l'effet cliquet qui permet d'entériner, année après année et de manière irréversible, les performances enregistrées, y compris en cas de chute brutale des marchés financiers. La durée de ce contrat est fixée à minima pour 8 ans.

Les avantages du contrat monosupport en euro ou fonds en euros

Le contrat d'assurance vie fonds en euro comporte des avantages intéressants :

• La sécurité du placement : Les obligations, les emprunts d'états et les bons du trésor sont des placements financiers peu variable, au rendement régulier et prévisible à l'abri des krach boursier. Même si le taux moyen de rendement (3.5 à 4 % en 2009) est en baisse depuis une dizaine d'années les fonds en euros des contrats d'assurance vie restent toujours une bonne solution pour placer son argent sans risque.
• Contrat en euros 100% Web : L'arrivée des courtiers en ligne, comme Boursorama, Fortunéo, a déclenché une surenchère de baisse sur les frais d'entrée et de gestion. Certaine compagnie propose même une exonération sur certains frais, c'est un des critères à retenir dans le choix de votre placement d'assurance vie.
• Un capital garantit par l'assureur : Le capital est intégré à l'actif général de l'assureur qui s'en porte garant. Chaque année le rendement est revalorisé grâce à un taux minimum garanti connu d'avance et d'un taux variable déterminé au début de l'année suivante.Le capital peut également être intégré à l'actif cantonné de l'assureur, c'est à dire détenu et géré distinctement des autres placements financiers proposés par la compagnie.
• L'effet cliquet : Chaque année les intérêts perçus sont définitivement acquis, ils ne peuvent pas baisser, même si les années suivantes le rendement des placements diminue.
• Le Taux Minimum Garanti, TMG : C'est le taux de rendement minimum garanti par la compagnie d'assurance, net de frais mais brut de prélèvements sociaux. Vérifiez bien qu'il s'agisse d'un taux valable toute l'année durant sans conditions particulières.

Les inconvénients du contrat assurance vie fonds en euro

Certains inconvénients sur le contrat assurance vie fonds en euros sont à prendre en considération avant de s'orienter vers ce type de solutions :

• Un rendement de moins en moins attractif : Lorsque les obligations les plus récentes baissent, le cours des émissions plus ancienne monte, car elles sont plus rémunératrices. Mais si l'inflation repartait le cours des obligations stockées par les compagnies d'assurances baisserait, heureusement ce scénario n'est pas d'actualité, mais qu'en sera t-il dans huit ans ou à une échéance plus lointaine encore ? A surveiller donc.
• Rigidité du placement : Contrairement aux contrats multisupports , vous n'avez aucun arbitrage de votre épargne au profit de placement plus performants. L'amendement Fourgous permet de transférer votre épargne de votre contrat monosupport vers un contrat multisupport sans perte de l'antériorité fiscale.
• Limite de l'effet cliquet : Les assureurs peuvent constituer des réserves, en reportant le service des intérêts d'une année sur l'autre pour une distribution ultérieure.
• Une fiscalité en hausse : La loi de finance 2011, présente une nouveauté pour les contrats d'assurance vie multisupports (application des prélèvements sociaux au fil de l'eau comme pour les contrats en euros). Cependant on ne peut que constater une évolution d'une imposition toujours plus forte sur les contrats en euros. Les prélèvements sociaux (12.1 % en 2010) s'appliquent tous les ans sur le rendement affiché. Les plues-values sont exonérées au delà de 8 ans, mais une taxe de 7.5 % s'applique sur les intérêts, après un abattement de 4600 € pour une personne seule, et de 9200 € pour un couple marié ; soit un taux global maximum de 18.5 % (prélèvements sociaux inclus.